二叉树定价（Binomial Tree Pricing）是一种 基于风险中性测度的金融工具定价方法。该模型由Cox、Ross和Rubinstein在1979年提出，主要用于期权定价，特别是美式期权的定价。
在二叉树定价模型中，标的资产的价格在离散时间内被假设为只有两种可能的变化方向：上涨或下跌。通过构建一个二叉树来表示资产价格的所有可能路径，并在每个节点上计算出标的资产价格上涨和下跌的概率以及对应的价格。然后，从期权到期时的终端节点开始，逆向回溯计算每个节点的期权价格，直到回到期权的起始时刻，从而得到期权的当前价格。
二叉树定价模型的优势在于其直观性和灵活性，可以用于定价欧式和美式期权，并且可以考虑股息支付等因素。此外，该模型还可以通过增加时间步长来提高定价的精度，并逐渐收敛到Black-Scholes模型。
总的来说，二叉树定价是一种重要的金融衍生品定价方法，广泛应用于各种复杂的期权定价场景。
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