相关系数是衡量 两项资产之间相关性的指标，其取值范围在-1到+1之间。相关系数用于描述资产回报之间的联动性，即一种资产的表现如何影响另一种资产的表现。
相关系数的定义
相关系数=0：表示两项资产之间没有相关性，即它们的报酬率相互独立，没有风险分散效应。
相关系数介于0和1之间：表示两项资产之间存在正相关，即它们的报酬率变化方向和幅度相似，风险分散效果较差。
相关系数介于0和-1之间：表示两项资产之间存在负相关，即它们的报酬率变化方向和幅度相反，风险分散效果较好。
相关系数=1：表示两项资产之间存在完全正相关，即它们的报酬率变化方向和幅度完全相同。
相关系数=-1：表示两项资产之间存在完全负相关，即它们的报酬率变化方向和幅度完全相反。
风险分散效应
正相关：如果两项资产的收益率呈同方向变化，组合抵消的风险较少，风险分散效果较差。
负相关：如果两项资产的收益率呈反方向变化，组合抵消的风险较多，风险分散效果较好。
不相关：如果两项资产之间没有相关性，组合可以完全分散非系统风险。
应用建议
在构建资产组合时，应选择相关性较低的资产，以实现最佳的风险分散效果。
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